最近，“要站在光里 ，不要光站在那里”成为流行语。光模块行情火热 ，映射的是，以AI为代表的科技浪潮正在加速演进 ，资金也在密集涌入算力基建核心环节 ，推动板块热度居高不下 。但与此同时，一季报显示AI板块内部分化明显——算力端业绩兑现强劲 ，而部分应用层公司仍处投入期 ，盈利尚未释放 。
“AI盛宴”之下，市场也免不了担忧：当前科技成长行情是否过热？AI各细分机会后续又将如何演绎？来看看长城“科技+ ”基金经理赵凤飞的最新研判。
赵凤飞表示 ，目前在AI领域 ，中美两国呈现共振加速的局面，产业链拉动效应显著 ，AI相关硬件迎来收入利润的兑现期 。尽管短期涨幅过大 ，但从整个上半年的维度来看，继续看好以AI为代表的科技板块，尤其是国内AI还有国产替代的逻辑支撑 。
在科技领域 ，赵凤飞认为目前可关注这几类机会：一是AI基建方向：包括算力 、电力等 ，个人更加关注国产算力板块，比如芯片 、服务器相关、IDC等；二是半导体方向：包括设备材料 、部分设计等 ，既有国产化逻辑 ，又有涨价逻辑；三是其他新兴产业：包括商业航天 、机器人、智能驾驶 、量子计算等，符合产业发展趋势 ，但业绩兑现仍需等待 ，确定性相对低一些，可适度关注。
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