花旗:建发世界 给予“买入”评级 目标价上调至18.8港元

花旗:建发世界
给予“买入	”评级 目标价上调至18.8港元-第1张图片

  花旗发布研报称 ,在2025年3月顺利完成开发商交接 、实施员工持股激励及推进城市更新项目后 ,给予建发国际(01908)“买入 ”评级,股息率料6.4% 。该行上调估值倍数,由今年预测市盈率9倍升至10倍 ,目标价由16.9港元上调至18.8港元,以反映更好的销售表现及前景 。

  报告中称,建发国际前锋重点城市销售量已恢复。该行对该股仍持乐观看法 ,原因包括4月及5月销售改善,同比升13%,十大重点城市销售额增长8.4%;土地储备加快 ,6月新增深圳项目,2026年首五月已斥资45亿元人民币拿地;土地储备较新,2022年后新增82%的土地 ,利润率更佳;融资成本仅3.15%;2022至2025年已足额计提减值172亿元。

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